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智通财经APP获悉，Piper Sandler周一发布了其对互联网股的预测，为第三季度财报季做准备。这家研究公司表示，最看好谷歌、Pinterest(PINS.US)和Reddit(RDDT.US)，而对亚马逊(AMZN.US)和Snap(SNAP.US)则持谨慎态度。
这家研究公司补充道，谷歌是其首选股票，预计该公司第三季度营收为865亿美元，营业利润为265亿美元。“广告检查是积极的，Gemini与搜索的整合通过提高效率推动了更高的支出。我们认为反垄断担忧已经反映在股价中。此外，我们喜欢新的首席财务官Ashkenazi，并看到了降低运营成本/人力的机会。”
亚马逊仍然是Piper在大盘股领域的首选，但这家研究公司在发布该报告时对该股的前景喜忧参半。他们预计亚马逊第三季度的营收约为1570亿美元，营业利润为148亿美元。第四季度，营收预计在1800-1860亿美元之间，EBIT在160-180亿美元之间。“第三季度的指引打破了利润率的增长，华尔街对该公司NTM EBITDA的预期在5个季度内首次下降。在广告方面，我们的买家指出，亚马逊仍然有最好的归因，但缺乏库存增长推动更高的CPC是进一步扩大支出的限制因素。”
对于Pinterest，Piper认为值得买入该股，并表示预计第三季度营收为8.92亿美元，EBITDA约为2.12亿美元。“诚然，该股感觉是前进了两步，后退了一步，尽管股价从高点下跌了25%以上，但执行力仍在继续。调查发现，产品变化正在推动更好的参与度，我们喜欢新的CAPI/AWS功能。”
Piper预计Meta第二季度营收约为400亿美元(同比增长16%)，EBITDA约为200亿美元。“我们的检查再次是积极的，这是由于Advantage+Reels的业绩正在改善，Instagram对电子商务来说仍然很好。2025年第一季度的同比数据最为艰难，但Meta已经引导了第三季度23%的增长。”
对于Reddit，该公司表示，由于用户增长强劲、广告经理数据不断改善，以及2025-2026年与同行相比最低的增量利润预期，该行认为值得买入该股。
关于Snap，Piper表示，尽管Snapchat+的公司数据表明第三季度的增长速度有所加快，但检查结果仍然“喜忧参半”。
在eBay上，Piper指出，尽管其年初至今增长了48%，但其估值仍令人信服，约为NTM EBITDA的10倍。“随着下半年GMV增长的可能性越来越大，我们仍然认为值得买入该股。此外，自2022年第一季度以来，美国GMV与非实体店零售增长一直在改善，华尔街的预期现在意味着放缓。”
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